Önümüzdeki iki hafta boyunca, Büyük Teknoloji devlerinin çeyreklik sonuçları, yapay zekanın karlılığı ve yapay zekanın gerektirdiği büyük yatırımların uzun vadede sürdürülebilir olup olmadığı konusunda fikir verecek.
Yapay zekanın potansiyeline inanan Wall Street'teki en büyük isimlerden biri olan Wedbush Securities'in analistleri, yapay zeka devrimi ve yarattığı dönüşüm dalgasıyla “büyüme ve kazançların hızlanmasını” bekliyor.
Piyasa genel olarak bu pembe AI anlatısına katılıyor. Analistler, AI partisine geç katılan ve sadece yüzde üç büyüme beklenen Apple'ın aksine, ağır toplar Microsoft ve Google için çift haneli büyüme öngörüyor.
Sonuçlarını 1 Ağustos'ta açıklayacak olan iPhone üreticisi, yeni Apple Intelligence sistemini geçtiğimiz ay duyurmuştu ve bunu önümüzdeki aylarda kademeli olarak yalnızca en yeni modellerde kullanıma sunmayı planlıyor.
CFRA analisti Angelo Zino, bu yeni özelliklerin etkisinin, tüm seçeneklerde yerleşik olarak sunulan yeni yapay zeka güçlerine sahip ilk cihaz olan iPhone 16'nın Eylül ayında piyasaya sürülmesine kadar hissedilmeyeceğini düşünüyor.
Ancak Apple'ın önümüzdeki dönemde elde edeceği kazançların, geçen yıldan bu yana kara bir leke olan Çin satışlarında iyileşme göstereceğini öngörüyor.
Zino, şirketin ivmesini değerlendirmede “Apple'ın mevcut çeyreğe ilişkin tahminlerinin önemli olacağını” söyledi.
“Ancak, diğerlerine kıyasla biraz daha fazla endişelendiğimiz bir konu varsa, o da Meta olurdu” dedi.
Mark Zuckerberg'in şirketinin geçen nisan ayında, üretken yapay zeka geliştirmek için ihtiyaç duyulan çipler, sunucular ve veri merkezlerine birkaç milyar dolar daha ayırarak yatırım projeksiyonlarını yükselttiğine dikkat çekti.
CFRA, Meta'nın büyümesinin yıl sonuna doğru yavaşlamasını bekliyor. AI'ya yapılan harcamalarda beklenen artışla birleştiğinde, bu durum kazançları baskı altına almalı.
Zino, bulut devleri Microsoft (30 Temmuz) ve Amazon'un (1 Ağustos) kazançlarına gelince, “Piyasa beklentileriyle uyumlu veya daha iyi, çok iyi sonuçlar bildirmeye devam etmelerini bekliyoruz” dedi.
'Kritik' bahis
Microsoft, üretken yapay zekayı paraya dönüştürme konusunda en iyi konumda olan şirketlerden biri; bunu tüm ürünlerine uygulamak için en hızlı adımı attı ve ChatGPT'nin arkasındaki girişim şirketi OpenAI'ya 13 milyar dolar yatırdı.
Emarketer'dan Jeremy Goldman, yapay zekaya yapılan büyük bahsi kazanmanın grup için “kritik” olduğunu, ancak “pazarın onlara bir miktar sabır göstermeye istekli olduğunu” söyledi.
Yapay zeka çılgınlığı, Microsoft'un bulut bilişim işinin çift haneli rakamlarda büyümesine yardımcı oldu; ancak analistler bunun sürdürülmesinin zor olabileceğini söyledi.
Goldman, “Bu tür bir büyüme sonsuza kadar devam edemez, ancak bulut ve yapay zeka arasındaki sinerji, Microsoft'un bir süre daha güvenilir bulut büyümesini sürdürme olasılığını artırıyor” dedi.
Amazon'a gelince, Hargreaves Lansdown'dan Matt Britzman, şirketin dünya lideri bulut işletmesi AWS'de “yatırımcıların, ilk çeyrekteki büyümenin yeniden hızlanmasının tek seferlik bir durum olmadığını görmek isteyeceğini” söyledi.
AWS'nin “veriyle ilgili her şeyde lider olması nedeniyle, yapay zeka dalgasından gelen talebin büyük bir kısmını yakalamak için iyi bir konumda olması gerekir” diye ekledi.
Zino, Google'ın ana şirketi Alphabet için tablonun “biraz daha az net olabileceği” konusunda uyardı. Alphabet, “arama işi” nedeniyle sonuçları Salı günü ilk yayınlayacak şirket olacak.
Emarketer analisti Evelyn Mitchell-Wolf, Google'ın mayıs ortasında tanıttığı “Yapay Zeka Genel Bakışları konusunda şüphecilik kesinlikle haklı” dedi.
Google aramalarında, sitelere giden geleneksel bağlantıların önüne, sonuçların en üstünde yazılı bir metin sunulmasını sağlayan bu yeni özellik, sıkıntılı bir başlangıç yaptı.
İnternet kullanıcıları, Google yöneticilerinin aramanın gelecekteki yönü olarak duyurduğu özellik tarafından önerilen garip veya potansiyel olarak tehlikeli yanıtları bildirmekte gecikmedi.
Search Engine Land'in aktardığı BrightEdge verilerine göre, Google'ın bu özellikten uzak durması nedeniyle son haftalarda AI Overviews tarafından üretilen bir sonucu sunan aramaların sayısı düştü.
Yine de, birçok kişi Google'ın bağlantılara tıklama zorunluluğunu azaltan Genel Bakış modelini sürdürmesi durumunda internetteki reklamcılığın evrimi konusunda endişeli. İçerik oluşturucuları, özellikle medya, gelirlerde bir düşüş olmasından korkuyor.
Ancak Emarketer'dan Mitchell-Wolf'a göre, “Google, çoğu akıllı telefon ve büyük tarayıcıda varsayılan arama motoru statüsünü koruduğu sürece, arama için en önemli hedef ve arama reklam harcamaları için en önemli hedef olmaya devam edecek.”
Yorumlar kapalı.